来源：中国证券报

　　原标题：征信“断直连”势在必行助贷展业模式迎变革

　　● 本报记者 欧阳剑环

　　中国人民银行日前发布《征信业务管理办法》，进一步明确征信全流程业务规则。业内专家认为，这将给助贷等互联网金融平台的运营模式带来直接影响，未来助贷业务征信“断直连”势在必行。

　　“断直连”大势所趋

　　央行有关部门负责人在答记者问时介绍，《办法》以信用信息的采集、整理、保存、加工、提供、信息安全等全流程合规管理为主线，以明确征信业务边界、加强信息主体权益保护为重点。互联网平台开展助贷等相关业务符合征信业务定义的，适用《办法》。

　　“当前助贷业务中，多数助贷公司会涉及用户基本信息、借贷信息的采集整理等，数据均直连金融机构，未通过征信机构传输。”国泰君安非银首席分析师刘欣琦表示，随着《办法》落地，未来助贷业务征信“断直连”势在必行，助贷机构需要和持牌征信机构合作，作为信息提供者向征信机构提供信用信息，再由征信机构将信用信息传输至金融机构。

　　此前监管部门已对助贷业务提出“断直连”要求。今年7月，监管部门要求平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像评分信息等名义直接向金融机构提供。

　　央行行长易纲日前点名无牌或超范围从事金融业务的行为。他表示，中国头部平台公司在开展电商、支付、搜索等各类服务时，获得用户的身份、账户、交易、消费、社交等海量信息，继而识别判断个人信用状况，以“助贷”名义与金融机构开展信贷业务合作，相当于未经许可开展个人征信业务。

　　国家金融发展实验室副主任曾刚介绍，在目前助贷模式下，助贷机构大多将客户和信用评分结果一并推送给银行，在此过程中会涉及一些潜在风险点。例如，由于合作方数据处理不规范给银行带来连带风险等。在“断直连”要求下，助贷机构和银行将通过征信机构实现风险隔离，数据信息的收集整理过程变得更加规范。

　　助贷展业模式生变

　　记者了解到，当前已有公司开始寻求与征信公司展开合作。某金融科技平台负责人称，按照最新监管方向，助贷平台仍然可以通过和征信机构合作为金融机构提供服务。“我们去年就和百行征信达成战略合作意向并开展了多方面合作，近期在信息‘断直连’方面深入沟通并初步达成合作方向。”

　　不过也有从业人士坦言，“断直连”给公司带来了不确定性。一家助贷平台相关业务负责人介绍，“断直连”之后，助贷平台与金融机构的助贷决策模型必须要修改，修改将基于助贷平台被允许拿到多少数据以及征信公司对平台抓取数据的种类和质量提出的要求，因此数据的范围肯定要比现在市场上助贷公司所抓取的数据少很多。

　　基于这样的假设，助贷公司的风控手段要进行重新研发或者设计，需要调试很长时间，连带着助贷平台与金融机构一起开发的模型也要调整。在调整过程中，各家助贷平台的获客效率、成本、风控表现、坏账率等指标都会面临波动和挑战。调整之后还需要一段时间用真实的业务来优化这一模型，而这个变革将是漫长的。

　　独立风控是关键

　　对于金融机构而言，随着个人信息“断直连”等监管要求逐渐明晰，金融机构将利用较规范的征信数据开展自主风控。

　　去年以来陆续出台的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》等文件均强调了压实商业银行的风险管理主体责任。

　　华东地区某城商行零售部负责人表示，个人信息“断直连”有利于实现银行机构助贷业务自主风控。银行机构应对照梳理、完善现有助贷业务流程，厘清互联网平台与银行机构在客户信息管理与身份识别、助贷业务准入与风控方面各自的职责和要求；切实独立有效开展授信审批、合同签订等操作环节的自主风控；严格按照个人信息保护、消费者权益保护和反洗钱管理有关客户身份识别的管理要求进行管理和操作。

　　长期来看，银行应不断提升场景建设等方面的核心能力。曾刚认为，中小银行本来应该自建下沉客户场景，但由于技术、人力资源等资源禀赋有限，短期内可能难以做到，助贷模式应运而生。未来，助贷机构也可以探索向中小银行输出场景建设能力，将助贷模式中合规的部分保留下来。

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